Challenger Gold obtiene fondos para Hualilán

La empresa Challenger Gold colocó 30,30 millones de dólares de sus obligaciones convertibles no garantizadas para respaldar su plan para llevar a producción la Fase 1 de lixiviación en pilas del proyecto Hualilán, en la provincia de San Juan.
La transacción incluye la emisión de sus títulos por un monto bruto de 24 millones de dólares, con la facultad de ampliar este monto con bonos adicionales por hasta 6,30 millones más.
“El fuerte respaldo recibido para la oferta demuestra la atractiva oportunidad que presenta el proyecto Hualilán y el creciente impulso detrás de la estrategia de desarrollo de Challenger”, afirmó su director de operaciones y director ejecutivo interino, Yohann Bouchard, en un comunicado.
La operación se estructurará en dos tramos, el primero de 15 millones de dólares a principios de octubre de 2026 y el segundo de 9 millones sujeto a la aprobación de los accionistas a fines de noviembre.
Las obligaciones contarán con un plazo de vencimiento a cinco años a partir de la fecha de cierre inicial y devengarán un cupón anual del 11% con pagos trimestrales. La tasa comprende un 6,50% pagadero en efectivo y un 4,50% en efectivo o acciones ordinarias según la elección de cada inversor.
Los instrumentos se emitirán en unidades de 100.000 dólares a la par, aplicando una tarifa de estructuración del 3% sobre el monto principal al momento del cierre. La conversión se fijó a un precio de 2,72 dólares australianos (1,84 dólares estadounidenses al tipo de cambio de hoy) por título, lo que representa una prima del 30% sobre la cotización promedio ponderada por volumen de veinte días al 16 de septiembre de 2026.
El segundo tramo contempla la participación de Dolphin Real Assets Fund, afiliada de Eduardo Elsztain, e inversores estratégicos para completar el financiamiento. En paralelo, la firma inició conversaciones con socios financieros para asegurar el saldo de capital requerido para el proyecto.
Bouchard señaló que la participación de Elsztain y Peter Marrone representa un sólido respaldo tanto a la calidad del activo como a las perspectivas futuras. También, destacó que el compromiso refleja una firme confianza en la capacidad para ejecutar la estrategia sin interrupciones, permitiendo adelantar la entrada en producción doce meses antes de lo previsto en el estudio de prefactibilidad.
Los recursos forman parte de los 184 millones de dólares requeridos para fondear la primera fase de lixiviación en pilas de Hualilán. El dinero se destinará a servicios de consultoría, ingeniería de detalle, pagos anticipados para equipos de largo plazo, como circuitos de trituradoras, y capital de trabajo general.