Colocan deuda para proyectos de generación térmica

Las empresas Generación Mediterránea (GEMSA) y Central Térmica Roca (CTR) obtuvo 75 millones de dólares con la emisión de sus obligaciones negociables (ON) Clase XXII con una tasa incremental del 13,25% y vencimiento en 2026 en los Estados Unidos.
Los intereses que devengarán aumentarán en 125 puntos porcentuales (pp) hasta el 14,50% a partir del octubre de 2024 y hasta octubre de 2025 y en 200 pp hasta el 16,50% entre esa fecha y el vencimiento.
Las ON Clase XXII se amortizarán en diez cuotas trimestrales consecutivas, a partir de abril de 2024, equivalentes al 6% del capital, para las primeras cuatro, al 12% entre la quinta y la octava y la 14% en las dos últimas.
Estos nuevos bonos están garantizados por un fideicomiso, en el que GEMSA cedió, en primer grado de privilegio, los derechos de cobro de los contratos de energía y las prendas sobre los equipos.
Como parte de la transacción, las unidades de Albanesi lograron que los inversores aceptaran recibir 33 millones de dólares de las ON Clase XXII a cambio de parte de su viejo título internacional con tasa del 9,625% que venció el 27 de julio.
Las generadoras eléctricas les habían ofrecido entregarles 1.031 dólares del nuevo bono por cada 1.000 del anterior. Los restantes 34,20 millones de dólares que quedaban en circulación fueron abonados con fondos que las empresas habían obtenido con la colocación de un título en el mercado local.
Tras esta operación la compañía se quedará con 42 millones de dólares, que se sumarán a los 8 millones que le quedaron de las colocaciones de ON que hicieron en la Argentina. Con esto, lograron cerrar julio con 50 millones de dólares en caja.
“Se trata de un hito muy significativo, ya que representa la cancelación total del tercer financiamiento internacional en lo que va de 2023. En tal sentido, toda la deuda que se tomó para financiar nuestro plan de expansión 2017-2020 ha sido cancelada y hoy podemos decir que hemos dado vuelta una página”, señalan las compañías en un comunicado.
Las empresas, ahora, esperan comenzar con las operaciones comerciales ciclo combinado de la Central Térmica Ezeiza, en la provincia de Buenos Aires, y de la planta de Cogeneración en Talará, en Perú durante el segundo semestre. Esto les permitirá sumar 53 millones de dólares de EBITDA por año.
Para 2024, las compañías pondrán en funcionamiento el cierre de ciclo de la Central Térmica Modesto Maranzana, en Córdoba, y una parte de la nueva usina de cogeneración Arroyo Seco, en Santa Fe. Esto le servirá para generar otros 52 millones de dólares de EBITDA anuales.