Empresa energética logra refinanciar su deuda

Las empresas Generación Mediterránea y Central Térmica Roca obtuvieron 350,26 millones de dólares en la colocación de sus obligaciones negociables (ON) Clase XXXIX amortizables con tasa del 11% y vencimiento en 2031 para refinanciar parte de su deuda y respaldar la construcción de sus plantas térmicas en la Argentina.
La emisión 144A/RegS pagará su capital semestralmente en doce cuotas. En 2026, las unidades del grupo Albanesi abonarán el 3% del total, al año siguiente reembolsarán el 5% y, luego, un 15% en 2028, el 22% en 2029, otro 22% en 2030 y el 33% restante en 2031.
“Esta transacción nos ha permitido optimizar nuestra estructura de deuda, alinear los flujos de efectivo operativos con los vencimientos de la deuda y diversificar nuestras fuentes de financiamiento”, explican las firmas en un comunicado.
Las compañías dividieron la transacción en dos tramos. La Serie A, para la que colocó 209,26 millones de dólares en bonos, fue para entregársela a los inversores a cambio de los 204,64 millones de dólares que presentaron en el canje de las ONs Clase XXII con una tasa incremental del 13,25% y vencimiento en 2026, las Clase XXXI garantizadas, con una tasa incremental del 12,50% y vencimiento en 2027 y las Clase X con una tasa del 9,625% y vencimiento en 2027.
Esto representó un 62,89% de los 325,40 millones de dólares que tenían ambas empresas en circulación de estos tres títulos. Durante el proceso, habían recibido propuestas de participación por un total de 263,99 millones.
Como parte del canje, las compañías habían ofrecido entregarles 1.015 dólares en bonos Clase XXXIX por cada 1.000 de los Clase XXII, 1.030 por cada 1.000 de los Clase XXXI y 1.000 por la misma cantidad de los Clase X.
En paralelo, Generación Mediterránea y Central Térmica Roca emitieron 141 millones de dólares de la serie B del mismo título a un 98,5565% de su valor, para pagar deuda en pesos en el mercado local y para concluir la construcción de sus plantas térmicas y de cogeneración.
La transacción fue manejada por Balanz Capital Valores, Latin Securities, Banco Santander Argentina, Banco de Servicios y Transacciones, Puente Hnos, SBS Trading, Allaria, Invertironline, Invertir en Bolsa, Bull Market Brokers, Inviu, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Neix, Adcap Securities Argentina, PP Inversiones, Cocos Capital