Petrolera inaugura las emisiones de bonos de 2026

La empresa Pan American Energy (PAE) emitió 375 millones de dólares de sus obligaciones negociables (ON) Clase 43 amortizables en moneda estadounidense con una tasa del 7,750% y vencimiento el 15 de enero de 2037 para financiar el desarrollo de sus bloques en la formación Vaca Muerta y el repago de deuda.
La petrolera local planeaba colocar 400 millones de dólares originalmente con la posibilidad de ampliar el monto hasta los 500 millones. En la operación, los inversores pagaron un precio de 98,997% del valor nominal de los títulos, por lo que su rendimiento promedio de quedó en 7,90%.
Estas ONs amortizarán su capital en tres cuotas en efectivo a partir del noveno año. En la primera, abonarán el 33% el 15 de enero de 2035, luego, el otro 33% lo harán el 15 de enero de 2036 y, finalmente, el 34% restante lo desembolsarán el 15 de enero de 2037.
La compañía tendrá la posibilidad de rescatarlas antes del 15 de enero de 2031 a través de tres alternativas. Una de ellas será pagando el valor presente por encima del incluido como cláusula a partir de esa fecha límite.
La segunda será abonando todos los intereses requeridos hasta esa fecha, excluidos los devengados, pero no cancelados, hasta el día en que se realice la transacción, a la tasa del Tesoro más 50 puntos básicos, más montos adicionales sobre ellos, si los hubiere.
En caso, de realizar la operación después de 15 de enero de 2031, la compañía tendrá que desembolsar el 103,875%del monto total de las ONs. Si lo hace luego del 15 de enero de 2032, el porcentaje será del 101,938%, tras el 15 de enero de 2033, del 100,969% y, finalmente, después del 15 de enero de 2034, el 100%.
La transacción RegS 144 A, fue manejada por Citigroup), JPMorgan y Santander US Capital Markets con Balanz Capital Valores, Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco Santander Argentina, actuando como colocadores locales.